Thị trường chứng khoán đóng cửa giảm vào thứ Sáu, đánh dấu tuần giao dịch có hiệu suất tệ nhất kể từ tháng 10 năm 2023. Báo cáo doanh thu gây thất vọng của các ngân hàng lớn bao gồm JPMorgan Chase, cùng với căng thẳng địa chính tăng cao ở Trung Đông đã góp phần tạo nên động lực bán vừa qua. 

Mức Giảm Kỷ Lục Và Biến Động Thị Trường  

S&P 500 chứng kiến mức giảm lớn nhất trong năm do các báo cáo về việc Iran chuẩn bị tấn công vũ trang Israel. Tin tức này đã làm thị trường biến động mạnh mẽ, với chỉ số biến động (VIX) tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 10. 

Biến Động Của Thị Trường Hàng Hóa Và Tiền Tệ 

Đồng Đô la Mỹ ghi nhận tuần tăng cao nhất kể từ năm 2022, giá dầu tăng lên hơn 90 USD mỗi thùng. Vàng cũng tăng mạnh trước khi điều chỉnh. 

Hiệu Suất Thị Trường Trong Tuần 

S&P 500 giảm 1.5%, Dow Jones Industrial Average giảm 1.2% và Nasdaq Composite giảm 1.6%. Đây là mức giảm lớn sau khi S&P 500 có tuần tăng cao nhất lịch sử. 

Tuần vừa qua, S&P giảm 1.56%, Nasdaq giảm 0.58% và Dow giảm 2.37%. 

Dưới đây là mức đóng cửa vào ngày 12 tháng 4 năm 2024:   

Chỉ Số	Đóng Cửa	Chênh Lệch	%Chênh Lệch
DOW JONES	37,983.24	-475.84	-1.24%
S&P 500	5,123.41	-75.65	-1.46%
NASDAQ	16,175.09	-267.11	-1.62%
US 10Y	4.554%
VIX	17.31	+2.40	16.1%

Phân Tích Hành Vi Thị Trường 

Như đã dự báo, tuần vừa qua đánh dấu sự biến động mạnh trong cả thị trường cổ phiếu và trái phiếu. 

Cụ thể là trong ba ngày vừa qua, sự biến động của giá thị trường rất khó hiểu. Ban đầu, một đợt bán tháo mạnh đã diễn ra do chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tăng cao, sau đó đà tăng diễn ra và thậm chí đã vượt đỉnh cũ, động lực đến từ chỉ số giá nhà sản xuất (PPI) tốt hơn kỳ vọng. Apple và Amazon đã đóng góp phần lớn cho đà tăng này, đặc biệt là Amazon đã tăng lên đỉnh mới. 

Căng Thẳng Địa Chính Và Phản Ứng Của Thị Trường 

Vào thứ Sáu, chúng ta đã chứng kiến sự đảo ngược hoàn toàn trong bối cảnh căng thẳng địa chính tăng cao. Phiên giao dịch trong ngày đã chứng kiến dòng tiền chảy vào các loại tài sản trú ẩn an toàn như Vàng, Trái phiếu và USD. 

Căng thẳng địa chính vốn đã là một mối lo ngại hiện hữu, nay lại được quan tâm nhiều hơn vì khả năng Israel sẽ bị tấn công bởi Iran. Trong lịc hswr, chúng ta đã có những thời điểm mà thị trường phớt lờ toàn bộ những tin tức tiêu cực do FOMO. 

Tuy nhiên, các nhà phân tích hiện tại đang gợi ý rằng thị trường đã sẵn sàng để điều chỉnh, và những động thái mới nhất sẽ cung cấp đủ động lực cho một đợt bán mạnh.

Triển Vọng Thị Trường Và Chiến Lược 

Câu hỏi đặt ra vẫn sẽ là: liệu đà giảm giá có bền vững? S&P 500 đang ở trên đường trung bình động 50; nếu vượt qua khỏi đường hỗ trợ này, rất có thể sẽ có một đợt bán tháo mạnh. Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là thị trường ít khi có những phiên giảm như thế này, và theo truyền thống, chiến lược có thể sẽ là mua vào tại điểm giảm giá. 

Do đó, với tình hình căng thẳng như hiện tại, tôi đề nghị chúng ta không nên lo lắng quá mức, trừ khi chúng ta nhận ra vùng hỗ trợ bị phá vỡ với khối lượng lớn. Với chỉ số VIX vẫn duy trì ở mức cao, thông điệp của tôi vẫn như tuần trước: hãy sẵn sàng cho những biến động mạnh của thị trường, 

Nguồn: CBOE, Bloomberg  

James đã làm việc trong ngành tài chính hơn 30 năm và gần đây nhất đã làm việc cho một ngân hàng lớn của Mỹ trong hơn 20 năm. 

Đón đọc thêm các bài phân tích trong chuyên mục Ý kiến của chuyên gia từ Doo Prime. 

Tuyên Bố Rủi Ro             

Kinh doanh các công cụ tài chính tiềm ẩn mức độ rủi ro cao do sự biến động về giá trị và giá cả của các công cụ tài chính cơ bản. Do những biến động bất lợi và không thể đoán trước của thị trường, sẽ xuất hiện các khoản lỗ lớn vượt quá mức đầu tư ban đầu mà nhà giao dịch có thể phải chịu trong khoảng thời gian ngắn. Hiệu quả hoạt động trong quá khứ của một công cụ tài chính không phải là dấu hiệu cho thấy hiệu quả hoạt động của chính nó trong tương lai. Đầu tư vào một số dịch vụ nhất định nên được thực hiện dựa trên mức ký quỹ hoặc đòn bẩy, trong đó những biến động tương đối nhỏ trong giá giao dịch có thể có tác động đáng kể hoặc không tương xứng đến khoản đầu tư của khách hàng. Do đó, khách hàng nên sẵn sàng chịu tổn thất khi sử dụng các phương thức giao dịch trên.         

Vui lòng đảm bảo rằng bạn đã đọc và hiểu đầy đủ các rủi ro giao dịch của công cụ tài chính tương ứng trước khi tham gia vào bất kỳ giao dịch nào với chúng tôi. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên chuyên môn độc lập nếu bạn không hiểu những rủi ro mà chúng tôi đề cập tại đây hoặc bất kỳ rủi ro nào liên quan đến việc giao dịch các công cụ tài chính. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo tài liệu Thoả thuận Khách hàng Doo Prime và Tuyên Bố Rủi Ro.