Search Mark
หน้าแรก / บทความวิเคราะห์ตลาด

รายงาน ADP ที่อ่อนตัวลงและความคิดเห็นเชิงลบ


หุ้นสหรัฐปิดปรับตัวลงอย่างรวดเร็วในวันศุกร์ ทำให้เกิดการขาดทุนอย่างต่อเนื่อง และก่อให้เกิดแดนลบในช่วงเดือนพฤษภาคมที่ผ่าน จากการรายงานการประชุมของ ADP จะเห็นได้ว่าความอ่อนตัวลงของหุ้นอยู่ในระดับแดนลบ 

แดนลบของหุ้นนั้นเกิดเมื่อวันศุกร์โดยทาง Reuters ได้รายงานว่า CEO ของ Tesla, Elon Musk มีความเห็นในเชิงลบเกี่ยวกับเศรษฐกิจ และจำเป็นต้องตัดเงินเดือนพนักงานออก 10% ของพนักงานบริษัทของเขา 

การเปลี่ยนแปลงที่น่าตกใจนี้เรียกได้ว่าเป็น “พายุเฮอริเคนทางเศรษฐกิจ” กล่าวโดย Jamie Dimon CEO ของ JPMorgan Chase & Co 

จากการรายงานการประชุมที่ผ่านมาทำให้พบว่าอาจจะเกิดความเสี่ยงในตัวเลขที่อาจจะส่งผลให้แดนลบ 

นอกจากนี้ตัวเลขของดัชนีการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นของการจ้างงานนอกภาคการเกษตร หรือ Nonfarm Payrolls ที่ประกาศในวันศุกร์แรกของแต่ละเดือนในเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 390,000 ตำแหน่ง โดยในเดือนเมษายนอยู่ที่ 436,000 ตำแหน่ง โดยอัตราการว่างงานมากขึ้นอยู่ที่ 3.6% และมีเกณฑ์ที่จะสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง 

โดยค่าเฉลี่ยมัธยฐานจาก Bloomberg ประเมินว่าจะมีการจ้างงานเพิ่ม 318,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานก็จะลดลงถึง 3.5% 

สำหรับสัปดาห์นี้ดัชนี S&P 500 ลดลง 1.2% Dow Jones และ Nasdaq ลดลง 1% 

ระดับการปิดในวันศุกร์ที่ 3 มิถุนายน 2022 :- 

 Last   Change   %Change  
Dow Jones  32,899.70. -348.58. -1.05% 
S&P 500  4,108.54 -68.28.   -1.63% 
Nasdaq Comp  12,012.73 -304.17. -2.47% 
US 10Y  2.93%      
VIX  24.79 +0.07  +0.28% 

แดนลบของตลาดหุ้นของสหรัฐนั้นเริ่มเป็นที่น่ากังวลมากขึ้นเพราะเพียงความเห็นของ Elon Musk ก็สร้าง “พายุเฮอริเคนทางเศรษฐกิจ” ได้แล้วนอกจากนี้ความกังวลทางเศรษฐกิจของ Wells Fargo และ Goldman Sachs ก็เริ่มมีบทบาทต่อตลาดหุ้นของสหรัฐแล้วเช่นเดียวกัน 

จะเห็นได้ว่าความเห็นของต่าง ๆ นั้นสามารถสร้างผลกระทบได้ทั้งในแง่ลบ และแง่บวกในในทางตลาดหุ้นแต่ทาง Feds นั้นก็ไม่ได้ยื่นมาเข้ามาหนุนหลัง 

โดยจากการคาดการณ์จะเห็นได้ว่าตัวเลขมีเกณฑ์จะขึ้นอีกอย่างน้อย 50 จุด คะแนนพื้นฐาน และคาดว่ามีเกณฑ์จะขึ้นอีก 50 จุด คะแนนพื้นฐาน  

ความหวังหรือโอกาสทีสถานการณ์จะดีขึ้นคือให้มีอัตราว่างงานที่ลดลง เพื่อให้รัฐบาลกลางสามารถควบคุมเงินเฟ้อ และช่วยทำให้เศรษฐกิจดีขึ้นด้วย 

การเปลี่ยนแปลงของหุ้นสหรัฐในวันศุกร์นั้นเห็นได้ว่ามีค่าความเสี่ยงสูงนั้นทำให้เราเห็นได้ว่าการผันผวนของตัวหุ้นสหรัฐจะยังมีอยู่เรื่อย ๆ 

อ้างอิง: CBOE, Bloomberg, Federal Reserve  

บทความนี้เขียนโดย James Gomes  

เจมส์อยู่ในวงการการเงินมากว่า 30 ปี และล่าสุดเขาทำงานให้กับธนาคารขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ มานานกว่า 20 ปีแล้ว 

Disclaimer 

While every effort has been made to ensure the accuracy of the information in this document, the DOO Group does not warrant or guarantee the accuracy, completeness or reliability of this information. The DOO Group does not accept responsibility for any losses or damages arising directly or indirectly, from the use of this document. The material contained in this document is provided solely for general information and educational purposes and is not and should not be construed as, an offer to buy or sell, or as a solicitation of an offer to buy or sell, securities, futures, options, bonds or any other relevant financial instruments or investments. Nothing in this document should be taken as making any recommendations or providing any investment or other advice with respect to the purchase, sale or other disposition of financial instruments, any related products or any other products, securities or investments. A decision to invest in financial instruments, any investment related products or any other products, securities or investments should not be made in reliance on any of the statements in this document. Before making any investment decision, prospective investors should seek advice from their own financial advisers, take into account their individual financial needs and circumstances and carefully consider the risks associated with such investment decision. 

Without limiting any of the foregoing, in no event will the DOO Group or any of its affiliates be liable for any decision made or action taken in reliance on the information in this document and, in any event the DOO Group and its affiliates shall not be liable for any consequential, special, punitive, incidental, indirect or similar damages arising from, related to or connected with this document, even if notified of the possibility of such damages. 

This document contains forward-looking statements. The forward-looking statements included in this document are based on current expectations that involve a number of risks and uncertainties. These forward-looking statements are based on the analysis of DOO Group of the statistics available to it. Assumptions relating to the forward-looking statement involve judgments with respect to, among other things, future economic, competitive and market conditions all of which are difficult or impossible to predict accurately. In light of the significant uncertainties inherent in the forward-looking information included herein, the inclusion of such information should not be regarded as a representation by the DOO Group that the forward-looking statements will be achieved. The DOO Group cautions you not to place undue reliance on its forward looking statements and we assume no responsibility for updating any forward-looking statements. Expressions of opinion are those of the authors and are subject to change without notice. 

This document is strictly confidential to the recipient. It is being supplied to you solely for your information and may not be reproduced, redistributed or passed on, directly or indirectly to other person or published, in whole or in part. For any purpose, neither this document nor any copy of it may be taken or transmitted into Singapore, Hong Kong, Malaysia, United Kingdom and the United States or distributed directly or indirectly in Singapore, Hong Kong, Malaysia, United Kingdom and the United States. The distribution of this document in other jurisdictions may be restricted by law, and persons into whose possession this document should inform themselves about, and observe any such restrictions. By accepting this report you agree to be bound  by the foregoing instructions.  

แชร์ไปที่

บทความวิเคราะห์ตลาด

หุ้นสหรัฐพุ่งแข็งแกร่ง นักลงทุนมีความเชื่อมั่น เฟดส่งสัญญาณ 'กลับลำ'

หุ้นสหรัฐฯ ปิดสูงขึ้นในวันศุกร์ที่ 1 ธันวาคม 2023 สอดคล้องกับพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้น  เงินเฟ้อและความเห็นของเฟด  เมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา รายงานของกระทรวงพาณิชย์เกี่ยวกับดัชนีราคาค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคลหลัก (PCE) เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนตุลาคม ซึ่งถือเป็นการชะลอตัวจากเดือนกันยายน  การเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปีอยู่ที่ 3.5% ซึ่งยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟดอยู่ อย่างไรก็ตาม ตัวเลขนี้ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2021 โดยในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ดัชนี PCE หลักยังคงรักษาอัตรารายปีที่ช้า ที่ 2.5%  เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ (Jerome Powell) มีท่าทีที่จะกลับลำแผนการขึ้นดอกเบี้ย ซึ่งอาจเป็นเหตุให้หุ้นและพันธบัตรปรับตัวดีขึ้น พาวเวลล์รับทราบว่าอัตราดอกเบี้ยได้เข้าสู่ “ขอบเขตของนโยบายการเงินแบบเข้มงวด” แต่ยังตระหนักถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับข้อมูลในอนาคต  สรุปภาพรวมตลาด  แม้ว่าตลาดจะมีสัญญาณการลดลงในช่วงแรก แต่ก็ฟื้นตัวตามที่คาดไว้ โดยนักลงทุนเป็นปัจจัยที่ดันราคาให้สูงขึ้น  ดัชนีหลักเคลื่อนไหวอย่างแข็งแกร่งเป็นสัปดาห์ที่ห้า ดัชนีดาวโจนส์พุ่งขึ้น 2.4%, S&P เพิ่มขึ้น 0.7% และดัชนี Nasdaq Composite ขยับขึ้น 0.4%  และนี่คือราคาปิดตลาดของแต่ละดัชนีในวันศุกร์ที่ […]

2023-12-4 | บทความวิเคราะห์ตลาด

หุ้นสหรัฐเพิ่มเป็นเวลา 4 สัปดาห์ติดต่อกัน Nvidia ราคาดิ่งลง

หุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกในวันศุกร์ที่ 24 พฤศจิกายน 2023 นับเป็นสี่สัปดาห์ติดต่อกัน อย่างไรก็ตาม ภาคบริการการสื่อสาร (Communication Services) และภาคเทคโนโลยี มีแนวโน้มเป็นจะเป็นเทรนขาขึ้น  ปริมาณการเทรดได้รับผลกระทบจากวันขอบคุณพระเจ้า โดยบริษัทได้หยุดในช่วงวันหยุดยาวนี้  ปฏิทินเศรษฐกิจในวันศุกร์มีเพียง S&P Global Flash U.S. Composite PMI ซึ่งเผยให้เห็นการจ้างงานภาคเอกชนที่ลดลงในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งถือเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2020  Nvidia Corp. ร่วงลงหลังจากรายงานว่าบริษัทเลื่อนการเปิดตัวชิปปัญญาประดิษฐ์ใหม่สำหรับลูกค้าชาวจีน  ขณะเดียวกัน มีสัญญาณเกิดขึ้นในพันธบัตร เนื่องจากอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ อายุสิบปีเข้าใกล้ 4.5%  คำตัดสินของศาลทำให้เยอรมนีระงับเพดานหนี้ ส่งผลให้ German Bunds 10 ปีเพิ่มขึ้น การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนให้เห็นในอัตราอื่นๆ ของยุโรป ซึ่งต่อมาส่งผลกระทบต่อคลังสหรัฐ  ตลอดทั้งสัปดาห์ ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 1.27% ในขณะที่ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 1% และ 0.89% ตามลำดับ  […]

2023-11-27 | บทความวิเคราะห์ตลาด

หุ้นขึ้น ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลง และแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 

หุ้นสหรัฐฯ ได้ปิดราคาสุดสัปดาห์แบบเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย ซึ่งนับเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันสามสัปดาห์ต่อเนื่อง ท่ามกลางผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่กำลังลดลง  มุมมองเชิงบวกได้เพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุนหลังจากการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อที่ออกมาได้น่าพอใจและคำแถลงการณ์จากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งบอกเป็นนัยว่าเฟดอาจหยุดวงจรการขึ้นดอกเบี้ย และอาจมุ่งไปสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่เร็วกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้้  ช่วงเวลาที่คาดการณ์ไว้สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกได้เปลี่ยนจากเดือนกรกฎาคมเป็นมิถุนายน  ตลอดทั้งสัปดาห์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลง 21 จุด โดยได้แรงหนุนมาจากราคาน้ำมันที่ทรงตัวต่ำกว่าเกณฑ์ที่ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งช่วยสร้างความเชื่อมั่นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อกำลังลดลง  Doug McMillon หัวหน้าผู้ค้าปลีกรายใหญ่ที่สุดในโลก ได้เตือนนักลงทุนในระหว่างการประกาศผลประกอบการว่าราคาผู้บริโภคมีแนวโน้มที่ลดลงและได้บ่งบอกถึงความเป็นไปได้ที่จะสามารถจัดการภาวะเงินฝืดในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า  ขณะเดียวกัน ภาวะเศรษฐกิจที่ซบเซาของยุโรปทำให้เทรดเดอร์เดิมพันการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วในปีหน้า  นับเป็นครั้งแรกที่ตลาดเงินได้ประมาณการถึงการลดอัตราดอกเบี้ยแบบเต็มเปอร์เซ็นต์ในปี 2024 ในแง่ของผลประกอบการณ์ของตลาด ดัชนี Dow Jones เพิ่มขึ้น 1.9%, S&P 500 เพิ่มขึ้น 2.2% และ Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 2.4% ตลอดทั้งสัปดาห์ ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 7.8% S&P พุ่งขึ้น 9.6% และ Nasdaq พุ่งขึ้น 11.7%   และนี่คือราคาปิดตลาดของแต่ละดัชนีในวันศุกร์ที่ […]

2023-11-20 | บทความวิเคราะห์ตลาด