รางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์ปี 2567 ได้หยิบยกประเด็นสำคัญที่ว่า: เหตุใดบางประเทศถึงมั่งคั่ง ขณะที่บางประเทศกลับยากจน? ด้วยงานวิจัยของผู้ได้รับรางวัลทั้งสามเกี่ยวกับการก่อตัวของสถาบันทางสังคมและอิทธิพลของมันต่อความมั่งคั่งของประเทศ ได้ช่วยให้เราเข้าใจช่องว่างทางเศรษฐกิจมากยิ่งขึ้น อย่างไรก็ตาม คำถามที่เกิดขึ้นคือ รางวัลนี้จะมีผลกระทบต่อตลาดของเราอย่างเป็นรูปธรรมหรือไม่?
ในบทความนี้ เราจะมาพิจารณาถึงผลกระทบที่เป็นไปได้ของรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์ปี 2567 ในภาคส่วนต่างๆ เช่น พลังงาน แนวโน้มการพัฒนาที่ยั่งยืน และมุมมองต่อเศรษฐกิจเกิดใหม่
ภาพรวมของรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์ประจำปี 2567
ประเทศที่ร่ำรวยที่สุด 20% ของโลกในปัจจุบันมีความมั่งคั่งมากกว่าประเทศที่ยากจนที่สุด 20% ถึงประมาณ 30 เท่า แม้จะมีความก้าวหน้าในบางประเทศที่ยากจน แต่ช่องว่างรายได้ระหว่างประเทศที่ร่ำรวยที่สุดและยากจนที่สุดยังคงกว้างอยู่ ทำไมถึงเป็นเช่นนี้?
นักเศรษฐศาสตร์ชาวอเมริกันสามท่าน ได้แก่ ดารอน อาเซโมกลู, ไซมอน จอห์นสัน และเจมส์ เอ. โรบินสัน ได้รับรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์ปี 2567 จากการศึกษาบทบาทของสถาบันทางสังคมในการสร้างความเหลื่อมล้ำนี้
แม้งานวิจัยของพวกเขามีความซับซ้อน แต่แนวคิดหลักคือ ผลกระทบของสถาบันที่ “แสวงหาผลประโยชน์” (extractive) และสถาบันที่ “เปิดโอกาสให้มีส่วนร่วม” (inclusive) ที่มีต่อการพัฒนาเศรษฐกิจ
สถาบันแบบแสวงหาผลประโยชน์ (Extractive) vs. สถาบันแบบเปิดโอกาสให้มีส่วนร่วม (Inclusive)
นักวิจัยได้จำแนกสถาบันทางเศรษฐกิจออกเป็นสองประเภท:
สถาบันแบบแสวงหาผลประโยชน์ (Extractive Institutions): สถาบันเหล่านี้รวมอำนาจและความมั่งคั่งไว้ในมือของคนเพียงไม่กี่คน ระบบเช่นนี้ขัดขวางนวัตกรรมและความก้าวหน้าทางเศรษฐกิจ เนื่องจากทรัพยากรถูกควบคุมโดยกลุ่มเล็กๆ ซึ่งมักจะไม่แบ่งปันผลประโยชน์กับประชากรทั่วไป ความไม่เท่าเทียมนี้ทำให้การพัฒนาอย่างยั่งยืนอ่อนแอลงและเพิ่มความไม่มั่นคง
สถาบันแบบเปิดโอกาสให้มีส่วนร่วม (Inclusive Institutions): ตรงกันข้าม สถาบันเหล่านี้ส่งเสริมการมีส่วนร่วมอย่างกว้างขวางในเศรษฐกิจและชีวิตทางการเมือง พวกเขากระตุ้นนวัตกรรม การลงทุน และการผลิต ซึ่งช่วยขับเคลื่อนการเติบโตอย่างยั่งยืน
คำถามคือ ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ส่งผลกระทบต่อเราอย่างไร?
ผลกระทบจากรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์ปี 2567
ผลกระทบต่อการกำหนดนโยบายทางเศรษฐกิจ
เมื่อการศึกษาที่ได้รับรางวัลโนเบลได้รับความสนใจ ผู้กำหนดนโยบายมักให้ความสำคัญ ในกรณีนี้ รัฐบาลอาจพิจารณาปฏิรูปสถาบันของตนเพื่อใช้ประโยชน์จากระบบที่เปิดโอกาสให้มีส่วนร่วม การปฏิรูปเหล่านี้อาจรวมถึงการเสริมสร้างสิทธิในทรัพย์สิน ส่งเสริมเสรีภาพในการประกอบธุรกิจ และสนับสนุนการแข่งขัน ซึ่งทั้งหมดนี้มีความสำคัญต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างยั่งยืน
นอกจากนี้ หลายอุตสาหกรรมและตลาดอาจได้รับประโยชน์จากแนวคิดในงานวิจัยที่ได้รับรางวัลโนเบลปีนี้
ตลาดเกิดใหม่และดัชนี MSCI
เศรษฐกิจกำลังพัฒนา เช่น อินเดีย บราซิล และประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ มีศักยภาพอย่างมากในการปฏิรูปสถาบัน ซึ่งแตกต่างจากเศรษฐกิจที่พัฒนาแล้ว ประเทศเหล่านี้ยังคงอยู่ในกระบวนการกำหนดนโยบายและมีโอกาสในการนำการเปลี่ยนแปลงมาใช้เพื่อขับเคลื่อนการเติบโตของ GDP
ตัวอย่างเช่น ดัชนี MSCI Emerging Markets Index ซึ่งรวมถึงหุ้นจำนวน 1,277 หุ้นจาก 24 ประเทศกำลังพัฒนา สามารถเติบโตได้ในอัตรา 9.83% ในปี 2566 โดยภาคส่วนหลักๆ ได้แก่ การเงิน เทคโนโลยีสารสนเทศ และสินค้าอุปโภคบริโภค ซึ่งมีสัดส่วนสำคัญในดัชนีนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ภาคการเงินคิดเป็น 22.84% และเทคโนโลยีสารสนเทศคิดเป็น 22.23% จะเห็นได้ว่าสัดส่วนนี้สอดคล้องกับแนวโน้มทั่วไปของโลก และยังสอดคล้องกับข้อเสนอจากงานวิจัยที่ได้รับรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์ปี 2567
การพัฒนาอย่างยั่งยืนและกองทุนที่เกี่ยวข้องกับ ESG
ตามที่ได้กล่าวไว้ในงานวิจัย สถาบันที่เปิดกว้างจะช่วยให้การพัฒนาเศรษฐกิจมีความยั่งยืนมากขึ้น ดังนั้น ธุรกิจที่มุ่งเน้นการพัฒนาควบคู่ไปกับความรับผิดชอบต่อสังคมและการปกป้องสิ่งแวดล้อม (ESG) จะได้รับแรงจูงใจมากขึ้น
ดัชนี S&P 500 ESG ซึ่งติดตามบริษัทที่มีผลงานโดดเด่นด้าน ESG เติบโตขึ้น 15.6% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา โดยแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 518.75 เมื่อวันที่ 18 ตุลาคม 2567 ซึ่งเป็นเวลาเพียงไม่กี่วันหลังจากการประกาศรางวัลโนเบล
นอกจากนี้ คุณยังสามารถติดตามผลงานของกองทุนที่เน้นด้าน ESG เช่น BlackRock Global Impact Fund หรือ Vanguard FTSE Social Index Fund เพื่อระบุโอกาสในภาคส่วนนี้ได้อีกด้วย
บทบาทของเทคโนโลยี
เทคโนโลยีเป็นแรงขับเคลื่อนที่สำคัญของนวัตกรรม ช่วยในการดำเนินการปฏิรูปสถาบันและเพิ่มประสิทธิภาพ
เราจะไม่พูดถึงพลังของเทคโนโลยีมากเกินไป เพราะสิ่งนี้ได้ถูกกล่าวถึงในทุกที่ในพื้นที่ดิจิทัล ในปัจจุบันแล้ว
ในที่นี้ เราต้องการเน้นย้ำว่าการลงทุนด้านดิจิทัลและการลงทุนทางเทคโนโลยีสามารถทลายอุปสรรคที่จำกัดการปฏิรูปสถาบันได้
แม้แต่ประเทศที่มีระบบการเมืองแบบรวมอำนาจ เช่น จีนและเวียดนาม ก็สามารถประยุกต์ใช้ข้อมูลเชิงลึกที่ได้รับรางวัลโนเบลเหล่านี้ได้โดยไม่กระทบต่อโครงสร้างทางการเมืองของตน ด้วยการเปลี่ยนกระบวนการให้เป็นดิจิทัล ลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานสาธารณะ และนำเทคโนโลยีทางการเงินมาใช้ ประเทศเหล่านี้สามารถส่งเสริมการเติบโตที่ยั่งยืนได้
ความสำคัญของนโยบายเศรษฐศาสตร์มหภาค
จากการวิเคราะห์ข้างต้น จะเห็นได้ว่าผลกระทบของนโยบายเศรษฐศาสตร์มหภาคนั้นลึกซึ้งอย่างมาก ปฏิเสธไม่ได้ว่า แม้สิ่งเหล่านี้จะเป็นเพียงทฤษฎีที่เสนอขึ้น แต่คุณค่าของรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์ประจำปี 2567 จะได้รับการพิจารณาและนำไปประยุกต์ใช้โดยผู้กำหนดนโยบายทั่วโลกในรูปแบบที่ยืดหยุ่นและเหมาะสมที่สุด
แม้ว่ายังมีช่องโหว่ในข้อมูล โดยเฉพาะเกี่ยวกับประเทศที่ยังไม่ได้ใช้สถาบันที่ครอบคลุมตั้งแต่ต้น (เช่น จีน) แต่การศึกษานี้จะช่วยให้นักลงทุนเข้าใจถึงความสำคัญของความยั่งยืน บทบาทของเทคโนโลยีในการเติบโตในอนาคต และความจำเป็นในการติดตามการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐศาสตร์มหภาคทั่วโลก ซึ่งจะเปิดมุมมองใหม่สำหรับกลยุทธ์การลงทุนได้
การเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยง
หลักทรัพย์ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า CFDs และผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่นๆ มีความเสี่ยงสูง เนื่องจากความผันผวนของมูลค่าและราคาของตราสารทางการเงินที่เกี่ยวข้อง ด้วยการเคลื่อนไหวของตลาดที่ไม่เอื้ออำนวยและไม่สามารถคาดการณ์ได้ อาจเกิดการสูญเสียที่มากกว่าการลงทุนเริ่มแรกของคุณภายในระยะเวลาอันสั้น
กรุณาแน่ใจว่าคุณเข้าใจถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายตราสารทางการเงินนั้นอย่างถ่องแท้ก่อนทำธุรกรรมใดๆ กับเรา หากคุณไม่เข้าใจถึงความเสี่ยงที่อธิบายไว้ในที่นี้ ควรขอคำปรึกษาจากผู้เชี่ยวชาญ
ข้อจำกัดความรับผิดชอบด้านกฎหมาย
ข้อมูลที่ปรากฏในบล็อกนี้เป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ได้มีเจตนาเป็นคำแนะนำในการลงทุน ข้อเสนอแนะ ข้อเสนอ หรือคำเชิญในการซื้อหรือขายตราสารทางการเงินใด ๆ และไม่ได้พิจารณาถึงวัตถุประสงค์การลงทุนหรือสถานการณ์ทางการเงินของผู้รับข้อมูลเฉพาะบุคคล การอ้างอิงถึงผลการดำเนินงานในอดีตไม่สามารถบ่งชี้ถึงผลการดำเนินงานในอนาคตได้อย่างเชื่อถือได้ Doo Prime และบริษัทในเครือไม่รับรองหรือรับประกันความถูกต้องหรือความครบถ้วนของข้อมูลนี้ และจะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากการใช้ข้อมูลนี้หรือจากการตัดสินใจลงทุนใด ๆ ที่ทำขึ้นบนพื้นฐานของข้อมูลนี้
