ทองคำถือเป็นสินทรัพย์หลบภัยในยามที่เศรษฐกิจโลกปั่นป่วนมาตั้งแต่สมัยอดีต และเทรนของทองคำในปัจจุบันได้ชี้ให้เห็นว่าเสน่ห์ของทองคำนั้นยังคงแข็งแกร่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง
แต่ปัจจัยอะไรกันแน่ที่ผลักดันให้ราคาโลหะมีค่านี้ทำราคาจุดสูงสุด? บทความนี้จะวิเคราะห์ปัจจัยหลักที่อยู่เบื้องหลังของการดันราคาทองคำในครั้งนี้
ราคาทองคำที่พุ่งสูงขึ้น
ราคาทองคำได้พุ่งขึ้นอย่างรุนแรง โดยแตะระดับ 2,156.55 ดอลลาร์สหรัฐฯ และทำจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 2,161.09 ดอลลาร์เพียงช่วงเวลาสั้นๆ
สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าสหรัฐฯ ก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน สะท้อนถึงแนวโน้มการเติบโตของทองคำที่ไม่ได้อยู่เพียงแค่ตลาดอเมริกาเท่านั้น ราคาทองคำในดูไบก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยทั้งทองคำ 24 กะรัตและ 22 กะรัต ก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน
ทำไมราคาทองคำถึงขึ้น?
การพุ่งขึ้นดังกล่าวอาจเป็นผลมาจากปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคหลายประการ
ตัวเลขทางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ
สถิติล่าสุดบ่งชี้ถึงศักยภาพทางเศรษฐกิจที่อ่อนตัวลงบ่งชี้ถึงแนวโน้มในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นได้ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า และยังส่งสัญญาณถึงการขาดความเชื่อมั่นในระบบเศรษฐกิจ ซึ่งกระตุ้นให้ทองคำกลายเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
แนวโน้มของพาวเวลล์ที่อาจจะลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
การเปิดโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยของประธานธนาคารกลางสหรัฐถือเป็นสัญญาณเชิงบวกสำหรับนักลงทุนทองคำ เพราะอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะทำให้ทองคำมีความน่าดึงดูดมากขึ้น เนื่องจากทองคำไม่ได้ให้ผลตอบแทน
ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ
เนื่องจากธนาคารกลางทั่วโลกพิมพ์เงินมากขึ้นเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ จึงมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ ทองคำถูกมองว่าเป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อตั้งแต่ในอดีต และอุปสงค์นี้สะท้อนให้เห็นได้จากการพุ่งขึ้นของราคาในช่วงนี้
การซื้อฟิวเจอร์ส
การเคลื่อนไหวของราคาส่วนใหญ่อาจมีสาเหตุมาจากการซื้อจำนวนมากในตลาดฟิวเจอร์ส ความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องในตลาดทำให้นักลงทุนมองหาทางเลือกโดยการซื้อขายฟิวเจอร์สทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้
การซื้อทองคำของธนาคารกลาง
ธนาคารกลางทั่วโลกได้เพิ่มปริมาณสำรองทองคำ โดยมีแรงซื้อแตะระดับสูงสุดในรอบสามปี สิ่งนี้บ่งบอกถึงความเชื่อมั่นต่อมูลค่าทองคำในระยะยาวและบทบาทของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์
ความไม่แน่นอนของข้อตกลงการค้าโลกและความไม่มั่นคงทางการเมืองในภูมิภาคต่างๆ ส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น การที่ไม่มีข้อยุติที่ชัดเจน นักลงทุนจึงหันมาเก็บทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย
ตลาดในภาพรวม
ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์อนาคตอันสดใสของทองคำ โดยมีเป้าหมายอยู่ที่ระดับ 2,300 ดอลลาร์ในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม พวกเขายังเตือนด้วยว่าการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของราคาทองคำ ราคาอาจจะมีการปรับฐานได้ รวมถึงแนวโน้มที่ราคาอาจจะวิ่งอยู่ในกรอบสั้นๆ
การซื้อของธนาคารกลางคาดว่าจะดำเนินต่อไปเพื่อประกันความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ และความซบเซาของเศรษฐกิจจีนที่อาจขัดขวางการเติบโตของเศรษฐกิจโลก ซึ่งจะช่วยเสริมสถานะของทองคำในฐานะสินทรัพย์ลงทุนที่ปลอดภัยสำหรับสถาบันการเงิน
แนวโน้มตลาดโลหะมีค่า
ในขณะที่ทองคำเปล่งประกาย โลหะมีค่าอื่นๆ จะแสดงประสิทธิภาพที่แตกต่างกัน โดยที่ราคาของแร่เงินได้เพิ่มขึ้น ในขณะที่ราคาแพลตตินัมและแพลเลเดียมลดลงเล็กน้อย การเคลื่อนไหวเหล่านี้แสดงถึงการตอบสนองของตลาดที่เชื่อมโยงถึงกันและบางครั้งก็ไม่อาจคาดเดาได้ ซึ่งมีผลต่อสภาวะเศรษฐกิจในวงกว้างและกิจกรรมของธนาคารกลาง
ความแข็งแกร่งของทองคำ
แม้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะเติบโตอย่างรวดเร็วและ S&P 500 ก็พุ่งสูงขึ้นเช่นกัน แต่มูลค่าของทองคำก็ยังเพิ่มขึ้นด้วย สิ่งนี้น่าสังเกตเป็นพิเศษเนื่องจากโดยทั่วไปแล้วทองคำจะเติบโตได้ดีในสภาวะเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน ซึ่งไม่ใช่ในช่วงที่ตลาดหุ้นเฟื่องฟู
เหตุผลคือความแตกต่างระหว่างการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และของประเทศเศรษฐกิจสำคัญอื่นๆ เช่น เยอรมนี ญี่ปุ่น และสหราชอาณาจักร โดยประเทศเหล่านี้ประสบปัญหาการเติบโตทางเศรษฐกิจและประสิทธิภาพของตลาดหุ้นที่ต่ำเกินไป
อุปสงค์ที่อยู่นอกเหนือจากซีกโลกตะวันตก
สิ่งที่น่าสนใจคือแรงซื้อของราคาทองคำที่ดูเหมือนจะไม่ได้มาจากนักลงทุนชาวตะวันตกเพียงอย่างเดียว แต่มาจากนักลงทุนชาวจีน ซึ่งมาจากความกังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพทางเศรษฐกิจของจีน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงปัญหาทางด้านอสังหาริมทรัพย์ ทำให้นักลงทุนอยากป้องกันความเสี่ยงโดยการซื้อทองคำ
ภายในสหรัฐอเมริกา อุปสงค์ของทองคำอาจเชื่อมโยงกับความกังวลในด้านของเงินเฟ้อ รวมถึงการกระจายพอร์ตการลงทุนหลังจากการขึ้นของตลาดหุ้น และความตึงเครียดระหว่างประเทศที่เป็นผลมาจากความขัดแย้งด้านภูมิรัฐศาสตร์
อนาคตของราคาทองคำ
จากสถานการณ์ของเศรษฐกิจระดับมหภาคในปัจจุบันและความตึงเครียดอย่างต่อเนื่องในกิจการทั่วโลก นักวิเคราะห์หลายคนคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะยังคงทรงตัวหรืออาจสูงขึ้นต่อไป แม้ว่าปัจจัยต่างๆ เช่น การลดอัตราดอกเบี้ยและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์อาจทำให้เกิดความผันผวน แต่แนวโน้มโดยรวมดูเหมือนว่าจะมีความต้องการทองคำเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ในขณะที่ธนาคารกลางยังคงกักตุนทองคำสำรองอย่างต่อเนื่อง และนักลงทุนมองหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ อนาคตของทองคำจึงดูสดใส นอกจากนี้ ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยียังช่วยให้นักลงทุนทุกระดับเข้าถึงทองคำในพอร์ตการลงทุนได้ง่ายขึ้นและเข้าถึงได้มากขึ้น
ด้วยชื่อเสียงอันยาวนานในฐานะแหล่งสะสมมูลค่าและผลงานในอดีตของทองคำที่สามารถต่อสู้กับความปั่นป่วนของตลาดได้ ทองคำยังคงเป็นส่วนเสริมาสำหรับพอร์ตการลงทุน ดังสุภาษิตที่ว่า “ในยามวิกฤติ ทองคำจะส่องสว่างที่สุด” และมีแนวโน้มว่าเทรนด์นี้จะคงอยู่ต่อไป
การเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยง
การซื้อขายเครื่องมือทางการเงินมีความเสี่ยงสูง เนื่องจากความผันผวนของมูลค่าและราคาของเครื่องมือทางการเงิน เนื่องจากความเคลื่อนไหวทางการตลาดที่ไม่พึงประสงค์และคาดการณ์ไม่ได้ ซึ่งอาจทำให้เกิดความเสียหายแก่นักลงทุนในระยะเวลาที่รวดเร็วได้ ผลการลงทุนในอดีตไม่สามารถชี้วัดความสำเร็จหรือผลกำไรในการลงทุนได้ การลงทุนด้านนี้เกี่ยวข้องกับมาร์จินและเลเวอเรจ ซึ่งการลงทุนจำนวนเล็กน้อยอาจส่งผลประทบมากได้ ดังนั้น นักลงทุนควรเตรียมรับความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากการซื้อขาย
โปรดอ่านและทำความเข้าใจความเสี่ยงของการซื้อขายเครื่องมือทางการเงินอย่างถี่ถ้วนก่อนที่จะทำธุรกรรมกับ Doo Prime หากมีข้อสงสัยในการลงทุน ควรขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม สามารถดูได้ที่ข้อมูลข้อตกลงการทำธุรกรรมและการเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยง
ข้อความปฏิเสธการรับผิดชอบตามกฎหมาย
ข้อมูลนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปแก่สาธารณะเท่านั้น ข้อมูลไม่ควรถูกตีความเป็นคำปรึกษาทางด้านการลงทุน คำแนะนำ ข้อเสนอ หรือคำเชิญชวนเพื่อซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินใด ๆ ข้อมูลที่นำเสนอในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยโดยไม่มีการอ้างอิงหรือพิจารณาถึงจุดประสงค์การลงทุนหรือสถานะทางการเงินของผู้ใดผู้หนึ่งแต่อย่างใด การอ้างอิงถึงประสิทธิภาพของเครื่องมือทางการเงินในอดีต เครื่องมือทางการดัชนี หรือผลิตภัณฑ์การลงทุนไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้สำหรับผลลัพธ์ในอนาคต Doo Prime ไม่รับรองและรับประกันข้อมูล และไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียหรือความเสียหายทั้งทางตรงและทางอ้อมอันเป็นผลมาจากความไม่ถูกต้องหรือความไม่สมบูรณ์ของข้อมูล Doo Prime ไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายที่เป็นผลมาจากความเสี่ยงการซื้อขาย กำไร หรือขาดทุนทั้งทางตรงและทางอ้อมที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนส่วนบุคคล
